Cum Ipoteci Work

ompanii de asigurări indraznete a făcut acest lucru nu este în interesul de a face bani prin taxe și dobânzile, dar în speranța de a obține dreptul de proprietate asupra proprietăților dacă debitorii nu a reușit să țină pasul cu plățile.

Nu a fost până în 1934 că ipoteci moderne a luat ființă. Federal Housing Administration (FHA) a jucat un rol critic. Pentru a ajuta scoate țara din Marea Depresiune, FHA a inițiat un nou tip de credit ipotecar care vizează cei care nu au putut obține credite ipotecare în cadrul programelor existente. La acea vreme, numai patru din 10 gospodarii deținute case. Termeni de credit ipotecar s-au limitat la 50 la suta din valoarea de piață a proprietății, precum și graficul de rambursare a fost răspândit peste trei la cinci ani și sa încheiat cu o plată balon. Un împrumut de 80 la suta, la acel moment a însemnat plata dvs. la pământ a fost de 80 la suta - nu suma pe care finanțată! Cu termeni de împrumut, cum ar fi faptul că, nu este de mirare că majoritatea americanilor au fost chiriașii.

FHA a demarat un program care a redus cerințele de plată în jos. Au înființat programe care au oferit 80 la sută împrumut-la-valoare (LTV), 90 la suta LTV, și mai mare. Acest băncile comerciale forțat și creditorii să facă același lucru, creând mult mai multe oportunități pentru americanii de a deține case.

FHA a început, de asemenea, tendința de oameni de calificare pentru credite în funcție de capacitatea lor reală de a plăti înapoi împrumutul, mai degrabă decât modul tradițional de simplu ". știind cineva " FHA prelungit termenii de împrumut. Mai degrabă decât tradiționale împrumuturilor cinci la șapte ani, FHA a oferit împrumuturi de 15 ani și în cele din urmă că întins la împrumuturile de 30 de ani pe care le avem astăzi.

Un alt domeniu care FHA sa implicat în a fost calitate de constructii de case. Mai degrabă decât pur și simplu finanțarea orice
acasă, FHA stabilit standarde de calitate, care au case să le îndeplinească pentru a se califica pentru împrumut. Asta a fost o mișcare inteligentă; ei nu ar vrea împrumutul outlasting clădirea! Acest lucru a început o altă tendință care creditorii comerciali urmat în cele din urmă.

Înainte de FHA, ipoteci tradiționale au fost plăți de dobânzi numai, care sa încheiat cu o plată balon care se ridica la întreaga imprumutului. Acesta a fost unul dintre motivele pentru ipotecilor au fost atât de frecvente. FHA a stabilit amortizarea