Companiile pot ridica, de asemenea, bani prin emiterea și vânzarea de obligațiuni corporative. Încă o dată, banii strânși este " cash în " și dobânzile plătite pentru deținătorii de obligațiuni este " încasa ".
Flux de numerar din finanțare și investiții sunt ambele exemple de fluxul de numerar non-operare. Ca un investitor, este tentant să se concentreze pe de numerar generat prin activitatea economică de bază. Dar este la fel de important pentru a înțelege modul în care o companie finanțează funcționarea sa și modul în care gestionează obligațiile datorie și capitaluri proprii. Pe termen lung, management stabil și prudentă a activelor și pasivelor atuuri de multe ori câștiguri pe termen scurt ale veniturilor din
Apoi, vom uita la una dintre cele mai importante măsurătorile de flux de numerar pentru investitori:.. Fluxul de numerar liber
2: Free Cash Flow
Cel mai bun mod pentru o companie publică pentru a păstra acționarilor săi fericit este de a asigura faptul că prețul de vînzare continuă merge în sus, în sus și în sus. Și cel mai bun mod de a face acest lucru este de a crește profitabilitatea și valoarea totală de dezvoltarea de noi produse și servicii, operațiuni de raționalizarea sau achiziționarea de noi filiale. Deoarece expansiune necesită o mulțime de bani disponibile, asta e ceea ce investitorii sunt în căutarea pentru o măsurare a numit flux de numerar liber (FCF).
Pentru a calcula fluxul de numerar liber, aveți nevoie de două cifre, ambele care se găsesc pe o declarație a fluxurilor de numerar: fluxul de numerar de operare și cheltuieli de capital. De operare fluxul de numerar este ușor de a găsi; e linia de jos a fluxului de numerar de la secțiunea operațiuni, numit uneori de numerar net din exploatare. Cheltuielile de capital se găsește în fluxul de numerar de la secțiunea de investiții și este fie listat ca cheltuielile de capital (CAPEX pe scurt), sau ". Plantelor, de proprietate și echipamente " Cu aceste două numere în mână, ecuația este simplă:
fluxul de numerar de operare - cheltuielile de capital = fluxul de numerar liber
Acum, unii investitori cred că calcularea fluxului de numerar liber, cu ajutorul Total cheltuieli de capital vopsele o imagine distorsionată de bani disponibilă pe
