Căutați articol Cum a ajuta FHA termina Marea Depresiune? Cum a ajuta FHA termina Marea Depresiune?
Înainte de anii 1930, nu a existat nici piața creditelor ipotecare din Statele Unite. Unele companii de asigurări au început să ofere contracte care au ajutat oamenii de cumpărare case, dar interesul lor a fost de a fi în măsură să ia proprietăți atunci când oamenii nu mai putea face plățile. Chiar și cu aceste contracte, majoritatea americanilor nu au putut sa cumpere o casa, deoarece costurile inițiale au fost prea mare. De multe ori, cumpărătorii ar trebui să plătească la fel de mult ca 80% din valoarea totală a casei ca o plată în jos. Pentru cei care ar putea face plata mare în jos, companiile de asigurări au oferit apoi relativ contractelor pe termen scurt (cinci la șapte ani), care au fost plățile numai de interes până la o plată finală balon. Deci, în timp ce puțini americani ar putea cumpăra o casă în cadrul acestui sistem, cei care de multe ori au implicit pe acest plată finală balon, care a dus la rate ridicate de blocare a pieței.
În 1934, Administrația Federală Locuinței (FHA) a făcut unele modificări importante la modul în care oamenii ar putea cumpara o casa care a dus la sistemul de ipotecare modern. Una dintre primele schimbări FHA aduse fost să micșoreze cantitatea de plată în jos necesare. Deci, în loc de a trebui să plătească 80% în jos, acum cumparatorii ar putea primi un împrumut de 80%. Lungimea contractelor de achiziție a fost extins, permițându-oameni achita împrumuturile lor de peste cincisprezece ani. Sistemul FHA introdus, de asemenea amortizarea împrumuturilor, ceea ce înseamnă că oamenii au plătit dobânzi și principal în timp. Aceasta a eliminat structura plată a dobânzii numai /balon contractelor ipotecare anterioare. Schimbarea finală majoră FHA făcut a fost de a introduce standarde de împrumut. Întrucât, înainte de programul FHA, creditele se va face pe baza care cunoștea cine, FHA a analizat daca o potențial cumpărător de fapt a avut mijloacele necesare financiar pentru a achita împrumutul. Ca FHA făcut aceste modificări ale sistemului ipotecar, băncile comerciale private urmat la scurt timp a face cumpara o casa mai ușor la îndemâna de mediu american.