Scandalul Watergate a avut un efect perturbator asupra poporului american și încrederea în guvern. Moralul național a fost agitat în continuare, atunci când, în plus față de inflația continuă, a existat o criză în economie. Un pas înapoi major pentru politica externă americană a avut loc în aprilie 1975, când Vietnamul de Sud a scăzut la Comunist Vietnamul de Nord în lupta reînnoită în Războiul din Vietnam. Mai mult de 100.000 de refugiați din Vietnamul de Sud au fost ajutați să fugă în Statele Unite ale Americii.
economia a început sa-si revina, si o recuperare lentă, dar constantă a fost în curs de desfășurare în 1976. În alegerile prezidențiale din acel an, președintele Ford a fost învins de candidatul democrat, fostul guvernator Georgia Jimmy Carter.
