În ceea ce a devenit cunoscut sub numele de Laffer Curve, Încercarea teoriei Laffer a arătat că relația dintre taxe și venituri arata ca o curbă, mai degrabă decât o linie dreaptă. Cu alte cuvinte, veniturile fiscale nu cresc in mod constant ca ratele de impozitare nu (ceea ce ar arata ca o corelație liniară, pozitivă). Curba Laffer arată că, atunci când ratele de impozitare sunt la zero, veniturile sunt zero, precum și - pentru guvernul nu face nici bani, atunci când impozitează nimic. Dar e același rezultat în cazul în care rata de impozitare a fost de 100 la suta. Gândiți-vă la ce se va întâmpla în cazul în care guvernul a cerut fiecare cent din salariul tău. De ce să lucrați - sau de ce spune guvernul ceea ce faci? Guvernul ar aduce în nici bani, deoarece nu ar fi nici un stimulent pentru a lucra sau pentru a raporta câștiguri
Deci, veniturile fiscale sunt zero în cazul în care ratele de impozitare sunt la zero și 100 la suta -. Majoritatea sunt de acord despre asta. Întrebarea este, ce nu-l arata ca intre aceste extreme? Laffer Curve postulează că, odată ce ratele prea mare, taxele abrupte descurajează munca într-o măsură care veniturile înșiși suferă. Ia un alt scenariu: Până în iunie, le-ați făcut deja un milion de dolari, iar sistemul de impozitare progresivă a promis să impoziteze acest venit 50 la sută. Cu toate acestea, tot ce face peste un milion vor fi impozitate de 90 la suta. De ce să lucrați în restul anului, atunci când știi că poți păstra doar 10 la suta din venitul tau? Tu, probabil, ar lua o jumătate de milion de dumneavoastră și să se retragă la casa ta pe plajă până la anul viitor. În acest moment, taxele sunt descurajarea muncii și a veniturilor fiscale.
Gama în care impozitele sunt prea mari pentru veniturile maxime se numește intervalul prohibitiv. Atunci când taxele sunt în intervalul prohibitive, o reducere a impozitelor ar produce o creștere a veniturilor fiscale, în conformitate cu Laffer [sursa: Laffer]. Dar impozitul ideala nu este neapărat de 50 la suta; mai degrabă, aceasta depinde de contribuabili [Sursa: Wanniski].
Prin Curve Laffer, putem vizualiza cum ratele de impozitare ar putea descuraja oamenii de la producerea, ceea ce duce la mai puține locuri de muncă și o economie doare. Pe de al
