În cazul în care piața de valori este foarte bine face (cunoscut ca o piata taur), diversificarea investițiilor pot apărea prea conservatoare la unele investitori. La urma urmei, de ce a pus bani în obligațiuni cu dobândă mică și conturi de pe piața monetară atunci când piața este atât de fierbinte?
Un alt argument împotriva diversificare este că nici măcar nu este un mod eficient de a asigura banii pe un adevărat financiar colaps. Datorită recentei crize financiare globale, aproape toate cele 69 de fonduri mutuale urmărite de Morningstar au fost stabilite în 2008 [sursa: Updegrave]. De la începutul anului 2008 până la începutul anului 2009, atât stocuri mari și mici capac au pierdut 38 la suta din valoarea lor și stocurile internaționale au pierdut mai mult de jumătate din valoarea lor. [Sursa: Bernstein]
Deci, dacă vă ține diversificarea investițiilor înapoi în timpul piețele taur și te lasă neprotejat în timpul piețele urs, atunci ce rost?
Ideea este că diversificarea investițiilor oferă o pernă. Nu aveți dreptul să încaseze în totalitate pe parcursul anilor de grăsime, dar nu va merge rupt în timpul anilor slaba. De exemplu, un investitor care a avut 100 la suta din portofoliul său în stocuri în 2008 s-ar fi pierdut 40 la suta din exploatații sale. Dacă același portofoliu au fost diversificate în 60 de stocuri la suta, 30 la suta si obligatiuni de 10 la suta de numerar, ar fi pierdut doar 20 la suta din valoarea sa [sursa: Updegrave]. Aceasta este o mare diferență.
De asemenea, diversificarea investițiilor nu este vorba despre UPS pe termen scurt și coborâșuri ale piețelor financiare specifice. Este vorba despre performanța pe termen lung a unei varietăți largi de active. De-a lungul tuturor vârfurilor economice si vai de-o viață, diversificare încă castiga.
William J. Bernstein făcut un punct interesant într-un articol Money Magazine martie 2009. Dacă ați putea merge înapoi în timp pentru a ști ce 1998 știi acum, că piețele financiare din SUA ar avea de suferit două recesiuni grave în următorul deceniu, s-ar putea fi tentat să pună toți banii în ultra-securizate Bonuri de trezorerie. Incredibil, un portofoliu de valori bine diversificat ar depasi încă Bonurile de trezorerie de peste același deceniu jalnic [sursa: Bernstein].
Petrece ceva timp cu link-urile de pe pagina următoare pentru mai multe despre finantele personale și de investi
