Dezvoltarea industriei de petrol
Prezența de ulei din Persia au fost mult timp cunoscute. În 1901 o concesie pentru dezvoltarea resurselor de petrol a fost acordat un reprezentant britanic, și Oil Company anglo-persană fost format în 1909. Prin izbucnirea primului război mondial, majoritatea acțiunilor a fost deținută de guvernul britanic. Persia a fost de atunci una dintre cele mai importante zone producătoare de petrol din lume.
Deși Persia se neutră în Primul Război Mondial a declarat, a suferit invazii repetate din cauza resurselor de petrol. Acesta a fost atacat de Turcia de la nord-vest și de Germania din coasta Golfului Mexic. Marea Britanie și aliații apărat cu succes conductele și instalațiile de petrol, dar Persia a ramas cu agricultura distrusă și finanțelor spulberat. Sentiment naționalist și amărăciune împotriva uzurpare străini au fost puternice. Rusia, slăbită de răsturnare internă, a renunțat capturi sale anterioare din teritoriu. Persia a intrat în Liga Națiunilor în 1920, iar în anul următor o retragere a trupelor britanice a început.
Pahlavi Monarhia
Riza Khan, ministrul numit de război în 1921, a dus la căderea completă a dinastiei Kajar în 1925. El a devenit conducător al Persiei sub numele de Riza Shah Pahlavi. Noul Șahul apăsat un program de occidentalizare. El a făcut obligatoriu educație, eliberat femeile de la harem, și reconstruit Teheranul într-un oraș modern. O forță armată eficientă a fost creat cu asistenta franceză, drumuri mai bune cu ajutor Statele Unite ale Americii, și o cale ferată trans-persană construite fără finanțare externă. În 1933 a fost extins concesiunea de petrol anglo-persană. În 1935, guvernul a cerut ca alte țări să recunoască în mod oficial numele nativ al "Iran".
