Agricultura si silvicultura angaja un alt 45 la suta din forta de munca, reprezintă aproximativ 30 la suta din produsul intern brut, și oferă mai mult de 90 la suta din exporturile țării. Estates mari și ferme deținute de relativ puține Paraguay reprezintă aproximativ trei sferturi din terenul agricol. Restul zona de cultură oferă o subzistență goale pentru marea majoritate a fermierilor, dintre care mulți sunt intruși pe teren. Cu excepția în exploatațiile mai mari, mașini agricole moderne și tehnicile sunt putin folosite.
Cele mai multe dintre suprafața fermei este pășunat teren, folosit pentru a creste vite pentru carne și a altor animale. Doar aproximativ 6 la sută din suprafața totală Paraguay este cultivat teren. Printre culturile principale sunt manioc, trestie de zahăr, porumb, soia, banane, bumbac, grau, orez, si fasole. Bumbac și soia sunt exporturile majore.
În mijlocul 1970 mai mult de jumătate din Paraguay a fost împădurite. De atunci, pădurile au fost epuizate rapid, în principal, prin recoltarea comerciale și de compensare pentru agricultură. La inceputul anilor 1990 doar o treime din țară a rămas împădurite. Eforturile guvernului de a controla industria de cherestea au fost in mare masura succes, și defrișărilor continuă să fie o problemă.
De mulți ani de fabricație a fost în principal în centrale mici care produc alimente procesate, bauturi si bunuri de uz casnic comune și de consum. Dezvoltarea de mai multe tipuri de complexe de fabricație este doar începutul, ajutat de investiții masive și asistență financiară de peste hotare. Investițiile străine în Paraguay a fost puternic încurajată de guvern.
De o importanță deosebită este dezvoltarea de energie hidroelectrică, în primul rând, în parteneriat cu Brazilia și Argentina. Itaipu Dam, un proiect brazilian-paraguayan pe râul Paraná, are cea mai mare capacitate de generare a oricărei instalații hidroelectrice din lume.
Transport este slab dezvoltată în Paraguay. Toate-meteorologice drumuri, care includ o sucursală a Pan American Highway și Trans-Chaco autostrada, conectați cele mai importante orase. Puține alte drumuri sunt asfaltate; cele mai multe sunt murdărie și pietriș. Transportul feroviar este slab dezvoltată; singura linie majoră trunchi este o cale ferată între Asunción, capitala, si Encarnación. Mult trafic se mută pe râurile Paraguay și Paraná. Porturile majore inclu
